企业年金已接近万亿 最高2858亿潜在资金可入A股
来源:东方财富网
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作者:goldportcap
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发布时间: 2016-04-08
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截至去年年底，企业年金积累基金达到9525.51亿元，同比增长23.89%，按照现行规定的30%投资上限，企业年金可供投资二级市场股票的理论上限提高至了2857.65亿元。
截至去年年底，企业年金积累基金达到9525.51亿元，同比增长23.89%，按照现行规定的30%投资上限，企业年金可供投资二级市场股票的理论上限提高至了2857.65亿元。
你的企业年金谁做主？收益率情况如何？ 目前企业年金规模如何？
作为我国养老金制度的“第二支柱”，企业年金的运营情况除了影响职工切身利益，也是投资者眼中重要的资金力量，特别是资金规模接近万亿之时。
人社部日前披露数据显示，截至去年年底，企业年金积累基金达到9525.51亿元，同比增长23.89%，按照现行规定的30%投资上限，企业年金可供投资二级市场股票的理论上限提高至了2857.65亿元。
值得一提的是，尽管企投资业年金收益在前三季度曾出现罕见的负增长，但在受益于四季度资本市场回暖企稳后，企业年金去年全年整体收益依然达到753.91亿元，同比增长29.69%，整体收益率创下8年来最高的9.88%。
含权益类组合资产增长31.34%
作为我国养老保险制度的“第二支柱”，企业年金是指企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况自愿建立的，为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。
参照发达国家经验，企业年金理论上具有广阔发展空间，也是重要的社会养老资源，例如，美国在2012年末的企业年金资金结存规模就高达5.1万亿美元。但在国内的实际运作中，企业年金不论是覆盖率还是资产规模，都远远不能和“第一支柱”基本养老保险相提并论，实际上没有发挥“第二支柱”的重要功能。
不过，在近些年的政策扶持和鼓励下，建立企业年金制度的企业开始快速增加，企业年金的累计基金规模也得以增长。人社部数据显示，截至去年年底，企业年金积累基金达到9525.51亿元，同比增长23.89%，全国建立企业年金制度的企业达到7.55万家，参加职工合计2316.22万人。
对于投资者而言，更为关注的是近万亿的企业年金未来有多少入市空间？就企业年金的组合类型来看，截至去年年底，企业年金中有674个禁止购买股票的固定收益类组合，资产规模合计为1525.03亿元；也有1949个拥有入市资格的含权益类账户，资产规模达到7213.35亿元，同比增长了31.34%。需要说明的是，由于94.75%的企业年金计划属于拥有保密性单一计划，只有少部分是需要披露资产配置的集合计划和其他计划，企业年金的真实资产配置情况就公开材料无法得知。
此外，参照人社部2013年发布的《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》，企业年金对权益类资产的投资“合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%”，以此计算，目前企业年金理论最高入市资金达到2857.65亿元。
创下9年最高收益率9.88%
受到三季度的股市波动影响，企业年金在去年三季度时曾出现罕见的负收益，第三季度实现投资收益-114.35亿元，第三季度实现加权平均收益率-1.31%，不过，在第四季度市场有所回暖后，企业年金去年全年整体收益依然达到753.91亿元，同比增长29.69%，整体收益率创下8年来最高的9.88%。相较之下，保险行业全行业的投资收益率为7.56%，上证基金指数全年涨幅为6.38%。
就组合类别来看，固定收益类组合在去年实现寿收益率6.66%，含权益类的组合收益率则为10.6%。在收益率幅度方面，2015年共有985个企业年金组合收益率大于8%小于12%，占比达到37.55；有99个组合收益绿大于16%，占比达到3.77%；只有10个组合收益率为负，占比为0.38%。
基金券商保险三分年金天下
就具体的投资管理公司来看，目前共有20家金融机构拥有企业年金的投资管理资格，其中基金公司共有11家，券商和保险公司合计共9家。就投资收益率来看，在单一计划的权益类产品中，招商基金获取16.7%年度加权平均收益率，排名第一；在集合计划的权益类产品中，易方达基金以14.71%的收益率位居榜首。
数据还显示，在企业年金养老金产品中，权益类资产实际运作产品共34只，2015年投资收益率为25.52%，其中股票型产品2015年收益率为33.20%。而在股票型产品中，去年收益最高的产品为银华乾利股票型养老金产品，收益率达63.93%，排在其次的是工银瑞信添富股票型养老金产品，也取得63.26%收益率。
【延伸阅读】
企业年金2015年收益率创8年新高 斥资近7亿元新进13只个股
据国家人力资源和社会保障部官网公开发布的“2015年度全国企业年金业务数据摘要”显示，总共7.5万家企业建立了企业年金，2316万职工参保，2015年底积累的基金金额为9525.51亿元，比2014年底的7689亿元激增了近2000亿元，其中2015年的投资收益为753.91亿元。从收益率看，统计显示，2015年企业年金加权平均收益率为9.88%，高于2014年的9.3%和2009年的7.78%，创下了过去8年来的新高。
据记者查证，于2011年5月1日实施的《企业年金基金管理办法》规定，企业年金的投资范围主要包括三类：准现金类资产、固定收益类资产、权益类资产，且企业年金基金财产应以投资组合为单位。例如权益类资产，《企业年金基金管理办法》第四十八条第三项规定：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30%。
值得注意的是，据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至昨日，在已披露的上市公司年报中，企业年金去年四季度现身在21只个股的前十大流通股股东名单中。其中，上海医药、天润乳业、会稽山、江苏舜天、鸿博股份、岳阳林纸、普路通、中新科技、久远银海、众合科技、鲁商置业、中电广通、通合科技等13只个股均为企业年金去年四季度新进建仓股，以去年四季度末收盘价计算，累计持股市值为6.94亿元。从行业角度来看，食品饮料、轻工制造、电子等三行业股票受到了企业年金的青睐。
在企业年金去年四季度新进建仓的13只个股中，岳阳林纸持有数量最多达到1281.05万股，紧随其后的是上海医药，企业年金持仓数量也超1000万股达到1280.12万股，而会稽山、鲁商置业、鸿博股份、众合科技、江苏舜天、中电广通、天润乳业、普路通、中新科技、久远银海、通合科技等个股持有数量依次为601.80万股、400.80万股、275.88万股、209.81万股、122.92万股、113.10万股、66.06万股、33.64万股、15.82万股、4.74万股和1.13万股。
从业绩角度看，上述21只个股中，有12只个股2015年净利润同比实现增长，其中，天润乳业、众合科技去年净利润同比增长均在100%以上，分别达到304.94%、181.43%，而普路通(58.65%)、江苏舜天(45.68%)、博世科(37.52%)、通富微电(21.93%)、山东路桥(21.13%)、通合科技(14.73%)和上海医药(11.03%)等个股去年业绩同比增长均超10%。
在目前震荡反弹的市场中，企业年金的收益如何呢？假设企业年金今年以来并未对去年四季度持有股票进行减持，那么今年以来实现上涨的股票占企业年金持仓个股的比例达23.81%。从持股市值变动来看，今年以来企业年金所持有的21只个股累计浮亏1.35亿元，仅有5只企业年金持仓股今年以来市值较去年四季度末有所增加，这5只个股账面浮盈为3287.59万元。(来源：证券日报)
